http://banknews.3bb.ru/ Новости Банков ru-ru Wed, 24 Aug 2011 19:30:55 +0400 MyBB/mybb.ru http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=102#p102 <p>Три жителя Новороссийска — Виталий Фурманов, Виталий Пахолкин и Глеб Васильев — купили 57,9% Кузбасского губернского банка (КГБ), сообщил банк на сайте ЦБ. Доля могла обойтись, по оценке гендиректора Центра финансового консультирования Леонида Шафирова, в 50—80 млн руб.</p> <p>Фурманов (получил 19,8% КГБ) владеет по 50% в новороссийских компаниях «Эльдорадо сервис» и «Трансстройинжиниринг» (ЕГРЮЛ), первая из них имела в 2009 г. 14,9 млн руб. выручки и 740 000 руб. чистой прибыли, вторая в 2008 г. (более поздних данных в «СПАРК-Интерфаксе» нет) — 41,6 млн руб. и 1,6 млн руб. соответственно. Компании занимаются построением систем IP-телефонии, кабельных систем, противопожарной сигнализации и т. д., говорится на сайте «Эльдорадо сервиса». Также у Фурманова 50% в ООО «Эльдорадо» (магазин продуктов).</p> <p>Фурманов назначен председателем совета директоров КГБ, сказал менеджер банка. Фурманов передал через помощницу, что пока занят и не может дать комментарии. Пахолкин (18,5% в КГБ) — совладелец новороссийских ООО «Братья», ООО «Инако сервис» (торговые компании, показателей в «СПАРК-Интерфаксе» нет) и ООО «Южный региональный курортный центр». Васильев (19,6%) — директор ЧОП «Легион-секьюрити». Связаться с этими компаниями не удалось.</p> <p>«Я сама совладелец банка, появление новых участников не скажется на его работе и направлении развития», — говорит предправления КГБ Юлия Долгова (у нее 8% банка). Долгова не говорит, зачем новороссийцы купили банк в далеком Кемерове — это коммерческая информация.</p> <p>«Скорее всего, новым владельцам интересен не сам бизнес банка, а лицензия», — считает Шафиров.</p> <p>Первое полугодие КГБ закончил с серьезным для себя убытком, но в 2010 г. имел 13,2 млн руб. чистой прибыли, причем больше трети доходов он получает от расчетно-кассового обслуживания. «Это хороший, даже завидный показатель — комиссионный доход не несет рисков. Думаю, банк можно оценить до 1,5 капитала», — говорит Шафиров.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:30:55 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=102#p102 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=101#p101 <p>Вчера UBS и Deutsche Bank, представив свои квартальные результаты, предупредили о возможном снижении прогнозов по прибыли. Пока, впрочем, они воздерживаются от конкретных указаний на то, насколько могут быть снижены эти прогнозы, ссылаясь на экономическую неопределенность в Европе.</p> <p>Во вторник два крупных европейских банка — UBS и Deutsche Bank — представили свою отчетность за второй квартал. UBS сообщил о том, что чистая прибыль упала на 49% по сравнению со вторым кварталом прошлого года — до 1,015 млрд швейцарских франков. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали сокращения только на 36%. Выручка сократилась на 14%, до 7,2 млрд франков, из-за «более низкой активности клиентов и колебания валютных курсов», сказано в заявлении банка. Наихудшие результаты во втором квартале продемонстрировало инвестбанковское подразделение.</p> <p>Во втором квартале Deutsche Bank оказался чуть более успешен, чем его швейцарский конкурент. Чистая прибыль выросла на 3,3% — до €1,2 млрд. Этот результат оказался ниже прогнозов, составленных аналитиками, опрошенными Bloomberg,— они ожидали €1,3 млрд. Квартальная выручка составила €8,5 млрд (увеличение на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).</p> <p>Неожиданно низкие квартальные результаты вынудили руководство банков изменить прогнозы по прибыли. «Текущая экономическая неопределенность не демонстрирует признаков ослабления. Поэтому мы не ожидаем значительного улучшения в рыночных условиях в третьем квартале 2011 года»,— заявил UBS. Банк отметил, что цель по прибыли, установленная в 2009 году, «вряд ли будет достигнута в течение запланированного периода — три-пять лет». В 2009 году руководство банка заявляло, что в течение ближайших пяти лет прибыль составит 15 млрд франков. По данным аналитиков, которых цитирует Bloomberg, этот прогноз может быть снижен на 20%. В связи с этим руководство UBS планирует сократить расходы банка на 1,5—2 млрд франков в течение двух-трех лет, включая сокращение рабочих мест.</p> <p>Deutsche Bank также предупредил о том, что ему, возможно, не удастся достичь поставленной цели по прибыли. Ранее глава банка Йозеф Аккерман поставил банку рекордно высокую цель — заработать €10 млрд за 2011 год. По словам господина Аккермана, эта цель «по-прежнему в пределах видимости», однако из-за ухудшения экономических условий реализовать собственный прогноз, возможно, «будет сложно». «Многое зависит от беспрепятственного и стабильного решения европейского долгового кризиса»,— пояснил Йозеф Аккерман, слова которого процитированы в квартальном отчете банка. Накануне публикации отчета было официально объявлено, что Йозефа Аккермана на посту председателя совета директоров и исполнительного комитета в 2012 году сменят Юрген Фитшен и Аншу Джейн, которые сейчас являются членами совета директоров.</p> <p>Вчера котировки акций UBS на бирже во Франкфурте-на-Майне упали на 2,7%, акции Deutsche Bank — на 1,2%.</p> <p>Напомним, что полторы недели назад свои квартальные результаты представили крупнейшие американские банки. Многие из них показали рост прибыли по сравнению с прошлым годом, а некоторые превзошли прогнозы аналитиков. Прибыль J. P. Morgan Chase во втором квартале выросла до $5,4 млрд, Citigroup — до $3,3 млрд, Goldman Sachs — до $1,09 млрд. Morgan Stanley понес чистый убыток — $558 млн.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:30:40 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=101#p101 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=100#p100 <p>В распоряжении РБК daily оказалась переписка сотрудников Банка России в конце 2010 — начале 2011 года. В ней сотрудники ЦБ делятся беспокойством по поводу того, что ВТБ осуществлял фондирование компании «ВТБ Долговой центр» через другую компанию группы — Russian Commercial Bank (RCB), не сформировав под это резерв.</p> <p>Во внутренней переписке Банка России оценивался объем оферт, выставленных банком ВТБ в пользу RCB. Выводы строились на материалах заседаний кредитного комитета и правления банка по состоянию на 8 декабря 2010 года (см. таблицу на с. 7). Согласно этим данным, общая сумма оферт, выставленных в пользу RCB, составила 5,166 млрд долл. Причем на наибольшую сумму — 1,1998 млрд долл. выставлена оферта на покупку векселя «ВТБ Долговой центр» (ВТБ ДЦ).</p> <p>По данным ЦБ, кредитный комитет банка еще в 2009 году решил, что ВТБ передаст долговому центру права и требования по проблемным кредитным соглашениям, заключенным банком с компаниями «Технология добычи нефти и инвестиции» («Технефтьинвест»), «Конданефть», «Янгпур» (далее все вместе — ТНИ) на общую сумму 1,07899 млрд долл. Фондирование этой операции производилось через приобретение RCB векселя ВТБ ДЦ по ставке 9,36% (позже ставка была снижена до 6% годовых) на сумму, эквивалентную задолженности, со сроком погашения до 01.12.10 (позже пролонгирован до 09.12.11). В свою очередь ВТБ выставил RCB оферту на выкуп данного векселя.</p> <p>По состоянию на 1 декабря прошлого года задолженность по группе ТНИ составила 35,825 млрд руб. И как пишут друг другу сотрудники Банка России, по РСБУ резервы на потери по заемщику не сформированы, был только резерв по МСФО на 27,307 млрд руб. — 76% от суммы общей задолженности.</p> <p>Сотрудники Банка России сделали запрос в ВТБ о форме оферты. По мнению управления методологии финансовых рисков ЦБ, по таким операциям банку необходимо формировать резервы. Ответная позиция ВТБ свелась к тому, что до акцепта оферты обязательств у банка не возникает. С этим не спорит и юридический департамент Банка России, поскольку «при формировании резерва необходимо исходить из принципов приоритетного экономического содержания операций над их юридических формой».</p> <p>Директор департамента банковского аудита ФБК Алексей Терехов говорит, что в рамках оценки прочих рисков у ЦБ действительно могут быть основания для того, чтобы потребовать сформировать резервы, предусмотренные подходами, указанными в 283-м положении. Банк России [Банк России] даже сделал расчет: на 1 октября 2010 года ВТБ разместил в RCB 159,6 млрд руб., а привлек лишь 2,4 млрд руб., размер нетто кредитной позиции составил 157,2 млрд руб., что сопоставимо с объемом выставленных оферт банка.</p> <p>По словам старшего директора Fitch Ratings Александра Данилова, что касается передачи проблемных кредитов в долговой центр, то это распространенная практика, к ней прибегают для облегчения работы по взысканию залогов и их последующей реализации. В равной мере она может быть использована и для формального соответствия нормативам регулятора. Исторически RCB использовался ВТБ в основном для выдачи кредитов крупным промышленным холдингам либо же для финансирования сделок M&amp;A, которые, как известно, часто проходят в офшорной зоне. Банк ВТБ предоставлял финансирование и гарантировал эти сделки для RCB.</p> <p>В пресс-службе банка ВТБ сообщили, что не комментируют информацию по поводу выставляемых банком оферт, поскольку она является конфиденциальной.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:30:15 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=100#p100 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=99#p99 <p>Русские покупатели зарубежной недвижимости — новички на мировом рынке. Они не слишком опытны в качестве инвесторов, легко подвержены рекламе и эмоциям. Однако после кризиса бдительность и практичность покупателей из России повысилась.</p> <p>Покупатели, а не инвесторы</p> <p>Портрет российского покупателя зарубежной недвижимости существенно различается в зависимости от категории объектов. Есть вип-клиенты, которые скупают дорогие квартиры и дома в самых престижных местах мира — в лондонских районах Белгравия и Челси, во французском Куршевеле и итальянском Форте-дей-Марми. А есть люди, которые ездят отдыхать на курорты Египта и Болгарии и там же готовы покупать недорогие апартаменты.</p> <p>Но все категории российских покупателей объединяет общая черта — низкий инвестиционный интерес. Мало кто из россиян интересуется зарубежной недвижимостью как источником дохода. Если такая возможность и рассматривается, то не в качестве основной цели покупки. Поэтому зачастую наши соотечественники массово обзаводятся недвижимостью в регионах, которые не представляют инвестиционного интереса: здесь нет ни перспектив роста цен, ни возможностей для выгодной и стабильной аренды. Например, это происходит в Болгарии, Египте или итальянской Калабрии. Для покупателей из России оказываются важнее другие факторы — например, привлекательная цена, близость к морю, приятная атмосфера.</p> <p>«Россияне — одни из худших инвесторов на мировых рынках. Они — одни из немногих, кто покупает под воздействием эмоций. Съездили, отдохнули, понравилось — купили. При этом ездят отдыхать они тоже, как правило, в наиболее освоенные и раскрученные места. Россияне не привыкли самостоятельно покупать билеты, искать и бронировать гостиницы по интернету. Точно так же они не занимаются самостоятельным сбором информации о недвижимости, а с удовольствием покупают то, что им активно продают»,— рассказывает Игорь Индриксонс, директор департамента инвестиций в зарубежную недвижимость IntermarkSavills. По его словам, именно поэтому Россия умудрилась стать большим и выгодным рынком для продажи «неликвида» со всех мировых рынков. «Здесь продают то, что не могут сбыть в Европе. Например, тот же Египет и Болгарию. Риелторы получают за это гигантские комиссионные от продавцов. Так, стандартная комиссия риелтора в Англии — 1—1,5% от стоимости объекта. А в Болгарии девелоперы платят риелторам до 30%. И за такие деньги [деньги] агенты активно продвигают эти объекты на российском рынке»,— говорит Игорь Индриксонс. Между тем, нереально использовать болгарские апартаменты для чего-либо, кроме личного проживания. Рынок аренды затоварен предложением, а сезон — слишком короткий. Впрочем, большинство россиян не беспокоятся об этом и рекомендуют дешевые болгарские курорты друзьям и знакомым.</p> <p>А в премиум-сегменте покупатели иногда сознательно избегают сдачи своей собственности в аренду. Так, на элитных горнолыжных курортах Франции и Швейцарии русским не особо рады: они приобретают роскошные шале, пользуются ими две недели в году и не хотят в остальное время сдавать эту недвижимость. Получается, что множество дорогих домов на популярных курортах б&#243;льшую часть года пустует, отнимая дополнительный доход у местных властей.</p> <p>Таким образом, подавляющее большинство объектов за рубежом — будь то апартаменты или виллы — россияне приобретают для личного пользования. Отчасти с этим связана их нелюбовь к ипотеке. При инвестиционных сделках ипотека гораздо выгоднее, потому что проценты по ней во всех европейских странах ниже, чем возможные доходы от аренды. Но когда инвестиционный интерес не является ключевым, люди предпочитают обходиться своими средствами.</p> <p>Мотивы и цели</p> <p>Одним из основных мотивов, подталкивающих россиян к покупке зарубежной недвижимости, остается желание регулярно отдыхать в понравившемся месте. Основной объем сделок приходится на курортную недвижимость, в первую очередь на морских побережьях. Покупатели всех категорий интересуются объектами на наиболее популярных курортах, где они привыкли проводить отпуск.</p> <p>Поэтому на первый план выступают такие критерии, как комфортный климат, дружественная атмосфера, развитая курортная инфраструктура. Для элиты также важными факторами являются престижность места и сложившаяся «тусовка», качественный отлаженный сервис. В эконом-классе более важна невысокая стоимость недвижимости и дешевизна проживания в стране. Значимый критерий для обеих категорий — русскоязычная или хотя бы близкая по духу среда. Значительная часть россиян, приобретающих недвижимость за рубежом, по-прежнему не сильна в иностранных языках. Поэтому важна возможность объясниться с окружающими, найти русскоязычный персонал. Кроме того, русские больше, чем европейцы, обращают внимание на культурную близость страны. Именно поэтому до сих пор многие покупатели выбирают Болгарию и Черногорию, несмотря на падение цен, негативный опыт и отсутствие инвестиционных перспектив.</p> <p>«В отношении этих стран действует и третий фактор, который часто оказывается самым весомым,— рекомендации. В прошлые годы много россиян покупало недвижимость в этих странах. Многие, несмотря на удешевление недвижимости, вполне довольны ее использованием. Да, она потеряла инвестиционную привлекательность, но те, кто рассчитывал на семейный отдых, получили его и рекомендуют знакомым и друзьям, которые идут проторенной дорожкой»,— рассказывает Юлия Титова, директор компании Rentsale.</p> <p>Для россиян одна из наиболее частых дополнительных целей покупки — создание «плацдарма» на будущее. Здесь на первый план выступают такие критерии, как простота визового режима, а также легкость получения ВНЖ и ПМЖ. Так, после того, как Латвия в 2010 предоставила иностранным покупателям недвижимости право претендовать на гражданство, интерес к рынку этой страны среди россиян резко вырос — несмотря на то, что в инвестиционном плане местная недвижимость не слишком интересна.</p> <p>Клиенты премиального класса в качестве одной из целей покупки также часто рассматривают возможность ведения бизнеса или обучения за границей. Согласно исследованию Knight Frank, состоятельные покупатели тяготеют к таким факторам:</p> <p>— мировые финансовые центры;<br />— высокий уровень жизни, политической и экономической стабильности, безопасность;<br />— развитая деловая среда, возможность ведения собственного бизнеса;<br />— высокое качество образования;<br />— высокое качество объектов недвижимости и услуг;<br />— низкое налогообложение, возможность минимизировать налоговые отчисления;<br />— низкие ипотечные ставки;<br />— возможность заниматься своим хобби (например, серфингом), вести определенный стиль жизни;<br />— климатические особенности местности, позволяющие улучшить здоровье и проживать в экологически чистой среде;<br />— возможность покупки курортных и уникальных объектов, таких как замки, шале, пристани для яхт.</p> <p>Средние бюджеты сделок заметно различаются в зависимости от направления. В сегменте эконом-класса (Болгария, Испания, Турция) основная масса сделок приходится на объекты стоимостью до 100 тыс. евро. Что касается элитной недвижимости, то Вадим Оришак, генеральный директор Pleiada International, отмечает, что «основной бюджет наших покупателей составляет в зависимости от страны от 1 до 5 млн евро. На него приходится две трети от всех запросов».</p> <p>Посткризисный синдром</p> <p>После финансового кризиса психология российских покупателей начала постепенно меняться. Начала формироваться прослойка клиентов, нацеленных именно на инвестиции. Российские покупатели стали больше беспокоиться о сохранности своих капиталов. А возможности для инвестиций на родине оказались рискованными: это в равной степени относится как к покупке недвижимости, так и к приобретению ценных бумаг или открытию крупных депозитов. Поэтому зарубежная недвижимость, особенно в консервативных западных странах, стала привлекательной альтернативой если не для приумножения, то хотя бы для сохранения накопленных средств.</p> <p>По данным агентства Gordon Rock, в 2010 уже 25% россиян покупали недвижимость с инвестиционными целями. Причем сегодняшние российские инвесторы ведут себя более осмотрительно, чем до кризиса. Они уже не гонятся за легкими деньгами на «горячих рынках», а ориентируются на тот же консервативный доход, что и западные инвесторы. «Кризис отрезвляюще подействовал на умы. Пример многих россиян, которые потеряли свои деньги в Болгарии или ОАЭ, стал хорошим уроком. Теперь люди гораздо больше настроены на стабильные рынки, которые обеспечивают надежность вложений»,— рассказывает Игорь Индриксонс.</p> <p>Новая приверженность стабильности определила среди российских покупателей моду на такие страны, как Германия, Франция, Италия. «Наши западные коллеги не поняли, почему одна неплохая отечественная компания, плотно занимавшаяся ОАЭ, теперь активно продает Германию. Казалось бы, никакой связи и логики. Но с точки зрения российского рынка логика очевидна: в докризисные времена пирамиды ОАЭ были инвестиционно привлекательными, рискованными, но все-таки выгодными вложениями, на которых многие успели заработать (правда, многие и прогорели, конечно). Сейчас никто в рискованные капиталовложения не верит, поэтому по принципу „лучше меньше да лучше» инвестируют в Германию»,— рассказывает Юлия Титова.</p> <p>Сегодня, по словам Игоря Индриксонса, российские инвесторы приобретают много коммерческих объектов, таких как гостиничные номера и студенческие апартаменты. Эта недвижимость изначально предназначена для сдачи в аренду и уже находится под чьим-то управлением. Ее покупатели ориентированы на надежные вложения, получение пусть небольшого, но регулярного дохода без затрат собственного времени и усилий на управление объектом.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:29:55 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=99#p99 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=98#p98 <p>В первом полугодии 2011 г. российские банки записали себе в доходы 27,7 млрд руб. пеней, штрафов и неустоек, подсчитал начальник аналитического управления БКФ-Банка Максим Осадчий. В прошлом году доход от штрафов был заметно больше — 35 млрд руб.</p> <p>Самый солидный заработок на неустойках — 4 млрд руб. — у Сбербанка. Прошлогодний лидер — Альфа-Банк, известный своим жестким подходом к работе с просроченной задолженностью, сократил объем начисленных штрафов на 80,5% до 1,2 млрд руб. Вторым по объему начисленных штрафов стал Абсолют Банк — 2,9 млрд руб., и уже за ним следуют ВТБ — 2,5 млрд руб. и МДМ Банк — 2 млрд руб.</p> <p>Пресс-служба Абсолют Банка (штрафы выросли в 6 раз) указала, что столь внушительный объем штрафов накопился из-за проблемного долга одного из крупнейших его заемщиков — компании ЛЭК. На этот кредит приходилась значительная сумма штрафов, уточнили там. Впрочем, недавно компания сообщила, что долг был продан и Абсолют Банк больше не является кредитором компании.</p> <p>Помимо Альфа-Банка заметное снижение штрафов показали «Уралсиб» (-86,8%), Связь-Банк (-62,3%) и ХКФ-Банк (-20,2%).</p> <p>«Улучшение макроэкономической ситуации позитивно отражается на взаимодействии с контрагентами и, как следствие, уменьшает количество оснований для применения штрафных санкций», — объяснила снижение пресс-служба «Уралсиба». К этой версии склоняется и сотрудник Альфа-Банка (в пресс-службе прокомментировать это не смогли).</p> <p>У Сбербанка и ВТБ, несмотря на солидный объем штрафов, их объем за год практически не изменился: рост на 0,6% и снижение на 1,8% соответственно. Зато розничная дочка ВТБ — ВТБ 24 в 2011 г. активно начислял штрафы клиентам; как результат — рост на 60% до 1 млрд руб.</p> <p>«Общее снижение в первую очередь связано с улучшением качества кредитного портфеля, но, с другой стороны, когда растет кредитный портфель [кредитный портфель] , размер штрафов должен расти — просрочки и неуплаты никуда не делись», — рассуждает руководитель аналитического отдела ИФК «Метрополь» Марк Рубинштейн. Он склонен считать, что снижение — это эффект высокой базы: «Год назад качество портфеля было хуже, постепенно ситуация налаживалась, потому и снижался объем начисленных штрафов». По его мнению, этот показатель должен еще снизиться на 5—10%, чтобы достичь базового уровня.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:29:31 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=98#p98 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=97#p97 <p>Агентство Moody’s снизило суверенный рейтинг Кипра на две ступени с А2 до Ваа1 и изменило прогноз на «негативный». Рейтинг краткосрочных государственных облигаций республики понижен с Р-1 до Р-2, говорится в сообщении Moody’s.</p> <p>Специалисты агентства отмечают, что их продолжает беспокоить финансовое положение Кипра и последствия взрыва боеприпасов на арсенале в Василикосе 11 июля 2011 года. Тогда из-за масштабного пожара на складе, где хранилось направлявшееся в Иран и изъятое оружие, пострадала крупнейшая в стране электростанция. Кипр лишился половины генерации электроэнергии, в отставку подали два министра и несколько военных командиров. По подсчетам правительства, ущерб может составлять до 1 млрд евро. С учетом того, что экономика Кипра тесно «завязана» на находящейся в предбанкротном состоянии Греции, такую сумму бюджет Кипра может не изыскать.</p> <p>Специалисты рейтингового агентства отмечают, что позитивное влияние одобренных недавно фискальных реформ может снизиться из-за выхода электростанции из строя. Веерные отключения электроэнергии на Кипре вынудили Moody’s снизить прогноз по экономическому росту страны до 0% в этом году и 1% в следующем.</p> <p>В Moody’s также полагают, что из-за связей с Грецией в случае кризиса некоторым кипрским банкам понадобится государственная помощь.</p> <p>Кроме того, Moody’s указывает на разнородность политического климата, которая может помешать осуществлению реформ в стране.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:29:02 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=97#p97 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=96#p96 <p>Минтранс разработал проект консолидации активов ОАО «Международный аэропорт Шереметьево» и подконтрольного «Аэрофлоту» ОАО «Терминал». В объединенной компании государство получит 83%, «Аэрофлот» — 9%, ВЭБ и ВТБ — только по 4%, причем с учетом полной конвертации в акции долга «Терминала» перед ними. Консолидация позволит вернуться к вопросу привлечения управляющей компании для Шереметьево. Переговоры уже ведутся с Changi Airport International.</p> <p>Вчера Минтранс опубликовал свои предложения по объединению ОАО «Международный аэропорт Шереметьево» (МАШ) и ОАО «Терминал» (терминал D «Аэрофлота»). Согласно пояснительной записке к проекту указа президента «О консолидации имущественного комплекса Шереметьево» (есть у «Ъ»), предлагается увеличить уставный капитал [уставный капитал] ОАО МАШ через допэмиссию, акции которой будут обменяны на бумаги «Терминала». В результате доля государства в ОАО МАШ сократится до 83%, «Аэрофлот» получит 9% (сейчас владеет 55% плюс 1 акцией «Терминала»), ВЭБ — 4% (20% минус 2 акции), ВТБ — 4% (25% плюс 1 акция [акция] ).</p> <p>Обмен планируется проводить исходя из оценки «Терминала» и МАШ, которую проводило ООО «Эрнст энд Янг» (100% акций МАШ были оценены в 53 млрд руб., 100% акций «Терминала» — в 10 млрд руб.). Источник, близкий к совету директоров МАШ, поясняет, что в оценке уже учтены долги ОАО «Терминал» перед ВЭБом и ВТБ ($1,2 млрд) и конвертированы в акции. Источник «Ъ» в инвесткругах отмечает, что конвертация долгов в акции «будет проходить с большим дисконтом».</p> <p>Впоследствии, согласно предложениям Минтранса, доля государства в ОАО МАШ может снизиться и до 50% плюс 1 акции. До трети акций аэропорта может быть передано частному инвестору либо группе частных инвесторов или размещено в рамках IPO. Источник «Ъ» в МАШ добавляет, что в ближайшее время аэропорт также вернется к вопросу привлечения иностранной управляющей компании, которая может стать и одним из инвесторов Шереметьево.</p> <p>Источники «Ъ» утверждают, что уже проведены предварительные переговоры с Changi Airport International (управляет сингапурским аэропортом Чанги). «Эта компания была предложена «Аэрофлотом»»,— уточнил один из собеседников «Ъ». В Шереметьево говорят, что Changi Airport International интересна и им, но не является единственным претендентом. Источник «Ъ» в российских инвесткругах уточняет, что вопрос привлечения иностранного инвестора в капитал аэропорта «увязан с вопросом объединения Шереметьево с Внуково». Решение об объединении этих аэропортов был принято весной этого года председателем правительства Владимиром Путиным (см. «Ъ» от 29 марта). Источник «Ъ» во Внуково уточнил, что передача доли Москвы российскому правительству произойдет не раньше октября.</p> <p>Аналитик «Ренессанс-Капитала» Дмитрий Конторщиков согласен, что говорить об IPO Шереметьево и продаже акций аэропорта иностранному инвестору «преждевременно». Аналитик уверен, что сначала необходимо привлечь управляющую компанию и сделать объединенный аэропорт прибыльным. Более того, добавляет Андрей Рожков из ИФК «Метрополь», ни один иностранный инвестор не рискнет входить в капитал Шереметьево без понимания того, на каких условиях произойдет объединение аэропорта со Внуково.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:28:45 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=96#p96 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=95#p95 <p>Национальная лига управляющих (НЛУ) считает возможным распространение практики разрешения споров в третейских судах без обращения в государственные арбитражные суды. Такое предложение заслуживает внимания, указывают эксперты, поскольку в состав третейских судов могут входить сами участники рынка, знакомые со спецификой работы на нем, в то время как государственные суды загружены и зачастую выносят решения, не учитывающие специфики финансовых рынков. Впрочем, многие из третейских судов аффилированы с участниками споров, а потому не внушают доверия.</p> <p>НЛУ начала собирать от участников рынка предложения по разрешению споров в третейских судах, минуя тем самым разбирательства в государственных арбитражных судах. Как заявил «Ъ» президент НЛУ Дмитрий Александров, эти предложения могут быть обсуждены на совете директоров партнерства в сентябре. Рассмотреть этот вопрос было решено после того, как в НЛУ обратился Арбитражный третейский суд города Москвы, который предложил управляющим свои услуги. «Сама площадка для разрешения споров не так важна, но сама идея заслуживает внимания»,— говорит господин Александров.</p> <p>Третейские суды считаются органами частной юрисдикции. Спорящие стороны сами должны договориться о том, что их дело будет рассматривать третейский суд, а принудительное исполнение его решений возможно только с санкции государственного суда. Третейские суды начали появляться в 1990-е годы, сейчас их число составляет десятки тысяч.</p> <p>Управляющие компании и их клиенты разрешают споры преимущественно в арбитражных судах. По словам господина Александрова, в третейском суде рассматривалось лишь одно дело с участием управляющей компании, правда, ее название он не указывает. «При этом возможность обращения в третейский суд предусмотрена договорами, заключаемыми очень многими юридическими лицами»,— говорит партнер юридической фирмы «Некторов, Савельев и партнеры» Александр Некторов. Он добавляет, что к такому способу разрешения споров прибегают, в частности, в тех случаях, когда стороны не хотят предавать огласке разбирательство: в случае подачи иска в арбитражный суд вся информация становится публичной.</p> <p>Другие участники финансового рынка также предпочитают вести судебные разбирательства через арбитражные суды. Так, например, по словам главы Национальной ассоциации участников фондового рынка Алексея Тимофеева, за 2008—2010 годы в третейском суде при этой организации было рассмотрено лишь 25 дел. «Непопулярность третейских судов в России объясняется отсутствием уверенности в их непредвзятости»,— считает советник председателя совета директоров банка «Открытие» Михаил Беляев. По мнению гендиректора «Церих Кэпитал Менеджмент» Александра Щеглова, «третейский суд многие воспринимают как карманный суд одной из сторон». Особенно распространена практика создания третейских судов при компаниях, аффилированных с банками. Например, Сбербанк решал споры с заемщиком в третейском суде при ЗАО «Инвестиционно-строительная компания «Сбербанкинвестстрой»».</p> <p>С аналогичными претензиями ранее выступал и глава Высшего арбитражного суда Антон Иванов. В конце прошлого года он сетовал, что в 1990-е годы было создано много лжесудов и «карманных» третейских судов. Сейчас необходимо принять меры для их упразднения, заявил Антон Иванов. По его мнению, третейские суды должны остаться только при торгово-промышленных палатах, которых должно быть всего по одной на каждый субъект федерации.</p> <p>Между тем третейские суды могли бы стать хорошей альтернативой арбитражным судам, которые завалены исками, указывают эксперты. «В состав таких судов входят сами участники рынка, которые знают его специфику и могут вынести решение с учетом этих особенностей, а не просто буквально трактуя законодательство, как это делают арбитражные суды»,— говорит господин Александров. Для примера он называет недавнее решение арбитражного суда Москвы, обязавшего управляющую компанию «Тройка Диалог» выплатить 151 млн руб. НПФ «Социальная защита старости». Именно в такую сумму фонд оценил убытки от инвестирования своих пенсионных резервов. Суд встал на сторону НПФ, в то время как компания утверждала, что фонд «ошибочно трактует обязательство как гарантию возместить падение стоимости портфеля». «Зачастую судьям арбитражных судов сложно понять специфику некоторых финансовых инструментов, например деривативов, и это сказывается на итоговых решениях»,— добавляет господин Некторов.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:28:28 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=95#p95 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=94#p94 <p>Новый исполнительный директор Международного валютного фонда Кристин Лагард заявила, что организации, которая выделяет субсидии проблемным странам, могут понадобиться дополнительные финансовые ресурсы, пишет газета The Wall Street Journal. По данным издания, Лагард заявила, что намерена вынести этот вопрос на обсуждение в ближайшее время.</p> <p>С 2007 года, когда на Европу и США обрушился финансовый кризис, МВФ увеличивал управляемый капитал несколько раз, в частности средства особого пула, выделявшего деньги [деньги] странам с нестабильной финансовой системой, были практически удвоены за последний год.</p> <p>«Вопрос сейчас ставится подобным образом: хватит ли нам существующего объема ресурсов на то, чтобы преодолеть кризис», — заявила Лагард, выступая на встрече Совета по международным отношениям в Нью-Йорке.</p> <p>Ранее предыдущий директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан, лишившийся своего поста из-за сексуального скандала, допускал, что с действующей системой квот капитал фонда может быть увеличен до $1 трлн.</p> <p>МВФ предоставляет кредиты при дефиците платежного баланса государства. Традиционно их выделение сопровождается набором условий и рекомендаций, направленных на улучшение ситуации.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:28:08 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=94#p94 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=93#p93 <p>Председатель Восточного комитета германской экономики Экхард Кордес (Eckhard Cordes) потребовал до конца августа этого года достигнуть компромисса на переговорах о вступлении России в ВТО, сообщает DW-WORLD.</p> <p>По словам Кордеса, если не достичь соглашения сейчас, то в связи с предстоящими в РФ парламентскими и президентскими выборами процесс вступления России в ВТО может затянуться надолго.</p> <p>«Мы еще никогда не были так близки к заключению соглашения, как сейчас. Необходимо сделать все, чтобы использовать этот шанс», — отметил Кордес в коммюнике Восточного комитета.</p> <p>Провал на переговорах, по мнению Экхарда Кордеса, станет проигрышем для всех сторон. «Многие инвесторы ждут вступления России в ВТО. Еще одно разочарование ухудшит инвестиционный климат в России и нанесет вред европейской экономике», — заключил он.</p> <p>Ранее Восточный комитет германской экономики призвал правительство Ангелы Меркель отменить визовый режим со странами Восточной Европы и Россией. Отмечалось, что из-за существующих визовых ограничений убыток, который ежегодно несет германо-российский туристический сектор, составляет 162 миллиона евро, не говоря об убытках немецких предприятий, которые в результате визовых проволочек лишаются выгодных контрактов в РФ.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:27:43 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=93#p93 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=92#p92 <p>Федеральный закон «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ», поэтапное введение которого второй год переживает фондовый рынок, на самом деле ничего существенного не меняет. Разве что возрастает бюрократическая нагрузка на участника рынка — бумаг, связанных с выполнением новых норм законодательства, готовить придется гораздо больше.</p> <p>По сути, новый закон только описал и систематизировал ситуацию, которая являлась практикой делового оборота в России. Возможность «прищучить» профучастника была и раньше — мы же помним, как в 2003 г. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг приостанавливала действие лицензии компании «Алор-инвест», которой были предъявлены обвинения в манипулировании ценами. Но главным источником инсайда в России всегда был и остается чиновник, а не профучастник, с этим и ФКЦБ/ФСФР никогда не спорила. Какой инсайд, скажем, у брокера — кроме поручений клиента, которые он обязан исполнить?</p> <p>При всех попытках создать целостный закон о противодействии инсайду (а они предпринимались с конца 90-х гг.) неизменно звучали сетования на неэффективность российской системы наказаний за инсайд. Мол, штрафные санкции не идут ни в какое сравнение с доходами, равно как и с размером ущерба от инсайда, который терпят компании и инвесторы. Теперь Кодекс об административных правонарушениях за неправомерное использование инсайдерской информации юридическим лицом предусматривает штраф в размере суммы излишнего дохода. То есть все, что заработано на инсайде, так же легко будет и утрачено.</p> <p>Станет ли это серьезным препятствием? Мировая практика показывает, что ни многомиллионные штрафы, ни огромные сроки заключения не останавливают нарушителей на пути к легкой наживе. Например, в Соединенных Штатах Комиссия по ценным бумагам и биржам за 2010 г. открыла 53 дела против 138 физических и юридических лиц, что на 43% больше, чем в 2009 г. То есть тенденция отнюдь не к снижению активности этого явления. А там суммы на кону не маленькие, и расследования идут годами — как, скажем, в случае с хедж-фондом Pequot Capital Management и его генеральным директором Артуром Сэмбергом, которые подкупили работника Microsoft в 2001 г.: при помощи полученного от него инсайда фонд заработал $14 млн прибыли, а оштрафован был в 2010 г. на $28 млн.</p> <p>Представляется, что более эффективным методом борьбы с инсайдом будет не ужесточение наказаний и повышение штрафов, а большая открытость и прозрачность рынков и эмитентов. По этому пути движется Евросоюз с его директивами. Например, директива о злоупотреблениях на рынке (Market Abuse Directive) не только требует от государств-членов запретить использование инсайдерской информации при сделках с финансовыми инструментами, к которым такая информация относится, но и предписывает определенные меры, призванные предупредить правонарушения. Имею в виду, в частности, требование к эмитентам «информировать публику», т. е. публично раскрывать как можно скорее всю инсайдерскую информацию, что фактически лишает последнюю ее главного качества, ценного для потенциального правонарушителя, — конфиденциальности, недоступности третьим лицам.</p> <p>Нам в России стоит думать прежде всего об этом. Сколько лет Центробанк борется за прозрачность кредитных организаций? А в итоге мы все сейчас наблюдаем результаты покупки ВТБ «кота в мешке» — Банка Москвы. И теперь именно вокруг акций последнего плодятся слухи об инсайде: когда в середине июля они выросли в цене на 10% без публичных причин, у участников рынка не могло быть двух мнений. ФСФР заявила, что изучает сделки, повлиявшие на значительные изменения курса акций Банка Москвы, но продолжения истории пока не последовало.</p> <p>Чем меньше публичности, тем больше возможностей для манипулирования и развития инсайда, который в России давно уже стал особой формой коррупции. Прекрасно, что после стольких лет и неудачных попыток у нас все же создан закон об инсайде, а Госдума работает над законопроектом, серьезно расширяющим права миноритариев на информацию о компаниях. В этом можно увидеть реальные шаги в сторону достижения настоящей прозрачности рынка. Грустно, что эти шаги пугают крупные публичные российские компании, в отношении бумаг которых злоупотребления инсайдом как раз наиболее вероятны и возможны. Невольно думается о мутной воде и любителях половить в ней рыбку.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:20:16 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=92#p92 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=91#p91 <p>Контрольно-счетная палата Москвы выявила нецелевое использование 898 млн рублей банком «Московское ипотечное агентство». Об этом говорится в размещенном на сайте ведомства отчете о результатах проверки бюджетных инвестиций в жилищное кредитование.</p> <p>По данным Контрольно-счетной палаты, общая сумма источников финансирования ипотечного кредитования (как коммерческого, так и социального) банка «Московское ипотечное агентство» составила 7,654 млрд рублей, из которых бюджетные инвестиции составили 4,54 млрд рублей (59,3%), собственные и заемные средства банка — 3,113 млрд рублей (40,7%). При этом из общей суммы предоставленных бюджетных инвестиций только 2,669 млрд рублей (58,8%) было направлено на предоставление социальных ипотечных жилищных кредитов (7333 кредитных договора). Кроме того, КБ «МИА» была выделена бюджетная субсидия в сумме 432,741 млн рублей на обслуживание долговых обязательств по облигационным займам.</p> <p>Как выяснила контрольно-счетная палата, «Московским ипотечным агентством» допущено нецелевое использование предоставленных бюджетных инвестиций.</p> <p>В ходе проверки было установлено, что из 4,54 млрд рублей, предоставленных КБ «МИА» в виде бюджетных инвестиций, часть средств в размере 898 млн рублей была использована не на цели развития ипотечного кредитования в городе Москве, а на выкуп собственных долговых обязательств банка по облигационным займам.</p> <p>При этом, как сообщает ведомство, департаментом имущества города Москвы не были приняты меры по возврату в городской бюджет этих денег и взысканию процентов за использование их не по назначению.</p> <p>В ходе проверки были выявлены и другие существенные нарушения. Как сообщает контрольно-счетная палата, система социального ипотечного жилищного кредитования в городе Москве не получила должного развития: не реализована двухуровневая модель системы ипотечного жилищного кредитования, предусматривавшая предоставление банком социальных ипотечных жилищных кредитов, а также осуществление КБ «МИА» (как оператором вторичного рынка) операций рефинансирования кредитных организаций, выдающих ипотечные займы. Также не был увеличен объем кредитного портфеля банка и приток внебюджетных финансовых ресурсов на рынок социальных ипотечных кредитов.</p> <p>По данным контрольно-счетной палаты, инвестиции используются банком неэффективно, поскольку предоставление бюджетных средств для развития социального ипотечного жилищного кредитования не было достаточно просчитано и сопряжено с реальными потребностями рынка. По состоянию на 1 апреля 2011 года остаток неиспользованных средств составил 973,208 млн рублей (21,4% от общей суммы бюджетных инвестиций).</p> <p>Объем жилищных кредитов, в том числе ипотечных, выданных в России физическим лицам в рублях и иностранной валюте, по итогам января-апреля 2011 года составил 167,6 млрд рублей, превысив показатель аналогичного периода 2010 года в два раза, следует из материалов Росстата.</p> <p>В частности, по итогам четырех месяцев этого года объем ипотечного кредитования составил 150,6 млрд рублей (рост в 2,1 раза к январю-апрелю 2010 года).</p> <p>Ставка по жилищным кредитам в январе-апреле этого года составила 12,5%, по ипотечным — 12,3%. Годом ранее этот показатель составлял 13,8% и 13,5% соответственно.</p> <p>Сбербанк за 5 месяцев текущего года заключил 103 тысячи договоров на выдачу жилищных кредитов на сумму в 112 млрд рублей.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:19:58 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=91#p91 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=90#p90 <p>Новая и более значительная реструктуризация греческого долга вероятна в следующие два года, заявил представитель рейтингового агентства Standard &amp; Poor’s, добавив, что дальнейшее понижение суверенного рейтинга страны практически неизбежно.</p> <p>«Рейтинг имеет негативный прогноз, так что мы вполне уверены, что он будет снижаться, поскольку, безусловно, сейчас планируется фактическая реструктуризация долга», — сказал Дэвид Бирс, глава департамента суверенных рейтингов S&amp;P’s, телеканалу CNBC.</p> <p>Греция стала страной с самым низким рейтингом S&amp;P’s в мире. Агентство сократило ее рейтинг на 8 ступеней 13 июня.</p> <p>«Мы ранее говорили, что, по нашему мнению, какая-либо реструктуризация в ближайшее время, вероятно, не будет окончанием истории. Возможна еще одна крупная реструктуризация в будущем», — сказал Бирс.</p> <p>На вопрос, когда может случиться новая реструктуризация, Бирс ответил: «Это частично зависит от греческих политиков. Но мы не будем удивлены, если второй реструктуризации придется искать в течение следующей пары лет».</p> <p>Лидеры еврозоны на прошлой неделе договорились о новой масштабной программе помощи Греции, в рамках которой банки, страховщики и другие держатели греческого госдолга обменяют купленные ими греческие облигации на бумаги с более долгим сроком погашения.</p> <p>В понедельник агентство Moody’s сократило рейтинг Греции на три ступени до «Са», что всего на одну ступень выше дефолта. Standard &amp; Poor’s и Fitch оценивают греческую кредитоспособность на уровне ССС, что в целом, совпадает с рейтингом Moody’s.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:19:31 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=90#p90 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=89#p89 <p>Толпа — источник идей, утверждается в корпоративной газете Сбербанка.</p> <p>С тех пор как нанятые Германом Грефом консультанты из McKinsey запустили в госбанке принципы бережливого производства, «Сбер» не перестает удивлять и масштабами своей экономии, и главное — ее источниками. Сколько, оказывается, бессмысленных и при этом весьма заметных расходов несет организация! Причем выявить их иногда проще линейным сотрудникам банка, которые изо дня в день тратят силы и время на этот мартышкин труд.</p> <p>В июне на годовом собрании акционеров руководство «Сбера» сообщило, что сэкономило за полтора года $100 млн за счет того, что добилось от ЦБ отмены «бумажной» процедуры закрытия операционного дня в банке. Оказывается, до сих пор после закрытия отделения банка его сотрудники по полтора-два часа сидели на рабочих местах, вручную раскладывали все выписки, прошедшие за день, в порядке возрастания 20-значных номеров каждой бумажки.</p> <p>Конечно, в масштабах «Сбера» сэкономленные $100 млн — копейки, всего-то по $5000 с отделения за полтора года. И если бы сотрудникам «Сбера» не предоставили возможность вносить рационализаторские предложения на специальную «Биржу идей», вряд ли руководство банка прониклось бы этой проблемой (не Грефу же лично и не его замам вручную приходилось сортировать тысячи бумажек).</p> <p>Или вот, например, другое рацпредложение — на $1 млн — от сотрудника банка Антона Костюшина, который всего-то предложил посылать документы по кредиту не в папке-скоросшивателе, а в папке-файле. Разумеется, это «Сбер» — другой банк на замене папок сэкономил бы на порядок меньше, скажем, пару миллионов рублей.</p> <p>Но есть ведь и организации, по масштабу превосходящие «Сбер», где опыт госбанка по упразднению ненужных расходов был бы очень полезен.</p> <p>Вот если бы, например, принципы бережливого производства внедрить в российском бюрократическом аппарате, сколько бюджетных средств удалось бы сэкономить! К примеру, если бы какой-нибудь современный Акакий Акакиевич, специалист по оформлению приказов, придумал технологию, как расходовать на одну бумажку или хотя бы на одну скрепку в день меньше. Думаю, эффект был бы на миллионы долларов в год, учитывая, что в России 800 000 чиновников.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:19:14 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=89#p89 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=88#p88 <p>Бизнесмен Виталий Юсуфов сообщил, что дал ВТБ предварительное согласие на продажу 19,91% акций Банка Москвы, но договоренность по цене пакета не достигнута.</p> <p>«Я пока не получил от ВТБ письменного предложения по условиям продажи пакета. Были только устные предложения. Я устно предварительное согласие дал, на бумаге — нет», — сказал Юсуфов в среду журналистам, добавив, что готов продать весь свой пакет, а не часть его, передает РИА «Новости».</p> <p>Он считает, что цена акций должна формироваться как средневзвешенная за последние три-шесть месяцев. Однако ВТБ такой вариант не устраивает, отметил Юсуфов.</p> <p>ВТБ, второй по величине банк РФ, в феврале приобрел у столичного правительства 46,48% акций Банка Москвы. В ходе проверки, проведенной новым акционером, в балансе банка вскрылась многомиллиардная «дыра». Для спасения кредитной организации был разработан план санации с участием ЦБ и АСВ, однако для запуска процедуры ВТБ должен консолидировать не менее 75% акций Банка Москвы.</p> <p>Как сообщала газета «Взгляд», ранее предприниматель Виталий Юсуфов, купивший 19,91% акций Банка Москвы, заявил о желании увеличить свой пакет до 26%.</p> <p>«Я владею 19,9% и вижу реальную возможность консолидировать дополнительно не менее 6% акций (превысив блокпакет), что с учетом пакета ВТБ в 46,5% с большой вероятностью позволит нам совместно набрать требующиеся 75%. Готов немедленно приступить к соответствующим переговорам с ВТБ в целях совместной реализации всех принятых Банком России и АСВ решений и обсуждать конкретные условия такой консолидации с учетом рыночной стоимости моего пакета и перспектив развития Банка Москвы после оказания мощной и своевременной поддержки Банка России», — заявлял бизнесмен 1 июля.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:18:54 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=88#p88 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=87#p87 <p>Банком-агентом по выплатам страховых возмещений вкладчикам АМТ Банка стал Сбербанк. По предварительной оценке, объем страхового возмещения составляет порядка 13 млрд руб.</p> <p>Сбербанк стал банком-агентом по выплатам страховых возмещений вкладчикам АМТ Банка, сообщает сегодня Агентство по страхованию вкладов. Объем страхового возмещения, по предварительной оценке, составляет порядка 13 млрд руб.</p> <p>Напомним, 22 июля ЦБ России отозвал лицензию у АМТ Банка. Основанием для этого стало то, что банк не исполнял в полном объеме предписаний ЦБ о достоверной оценке своих активов и формировании резервов, что в свою очередь влияло на размер капитала банка. Кроме того, как отмечалось в материалах ЦБ, банк размещал средства в низкокачественные активы и не создавал при этом адекватные резервы на возможные потери.</p> <p>Однако как заявлял ранее один из акционеров АМТ Банка Мухтар Аблязов, банк выполнял все предписания и рекомендации ЦБ, обеспечил долг перед ЦБ ликвидными активами, а также досоздал резервы на 15 млрд руб.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:18:36 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=87#p87 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=86#p86 <p>Минфин вернулся к идее повышения пенсионного возраста. Замминистра Сергей Шаталов считает, что эта проблема остро встанет перед правительством после 2013 года. Такое решение вполне в духе последних европейских решений — сейчас о повышении пенсионного возраста говорят во многих странах. Эксперты считают, что это только частично поможет сократить дефицит Пенсионного фонда.</p> <p>«Я думаю, мы никуда не уйдем от вопроса о повышении пенсионного возраста», — объяснил замминистра в интервью радиостанции «Эхо Москвы». В Минфине предлагают работать поэтапно и увеличивать пенсионный возраст в течение 15 лет до 65 лет. Сейчас мужчины выходят на пенсию в 60 лет, женщины — в 55, около трети всех работников имеют право на льготный выход на пенсию.</p> <p>Такой вариант позволит населению подготовиться к реформе, считает чиновник. «Те люди, которые уже близки к пенсионному возрасту, практически не почувствуют ничего, а молодые — для них это достаточно далекая перспектива, и они с пониманием отнесутся», — полагает г-н Шаталов.</p> <p>Говорить о повышении пенсионного возраста ведомство заставляет дефицит Пенсионного фонда. Сейчас он составляет 900 млрд руб., но в будущем будет только увеличиваться, прогнозирует г-н Шаталов. «Дефицит в инерционном сценарии будет расти и к 2020 году может достичь 5% ВВП», — оценивает он.</p> <p>Минфин уже не первый раз высказывается за повышение пенсионного возраста. В прошлом году глава ведомства Алексей Кудрин заявил, что пенсионный возраст мужчин должен быть постепенно повышен до 62 лет, а женщин — до 60. В ведомстве рассуждают вполне в духе последних тенденций: пенсионный возраст сейчас повышают во многих странах Европы. Подобная реформа уже проводится в Германии, Нидерландах и Испании, о своих намерениях заявили в Австрии, Великобритании, Франции, Греции.</p> <p>В Минздравсоцразвития позицию Минфина не поддерживают и считают, что для повышения возраста выхода на пенсию в российском обществе нет абсолютно никаких оснований. «Для целесообразности упомянутой меры должны сформироваться определенные социальные условия, в частности повыситься продолжительность жизни граждан страны», — говорят в пресс-службе ведомства. Средняя продолжительность жизни женщин — 75 лет, мужчин — 63 года, поэтому «сейчас эта мера неприемлема».</p> <p>Идеи Минфина до сих пор не получили поддержки у руководства страны. В конце прошлого года президент Дмитрий Медведев сказал, что в ближайшие годы повышение возраста не планируется, так как эти проблемы «требуют очень серьезного обсуждения и общественного согласия». В мае премьер Владимир Путин заявил, что возвращаться к этому вопросу стоит минимум через пять лет.</p> <p>Скорее всего, предложение о повышении пенсионного возраста попадет в новую версию Стратегии-2020, которую разрабатывают эксперты по поручению Владимира Путина. В докладе членов рабочей группы предлагается выравнять пенсионный возраст мужчин и женщин и постепенно, в течение 15—20 лет, повысить его до 63 лет. В действующей версии документа, который был подготовлен в 2008 году, тема пенсионного возраста вообще не поднималась.</p> <p>Эта мера абсолютно в рамках мировых тенденций, говорит директор ЦМЭИ BDO в России Елена Матросова. «Многие страны идут по этому пути, один из последних примеров — Франция. Эта мера может способствовать уменьшению дефицита Пенсионного фонда — люди позже выходят на пенсию, соответственно, сокращаются расходы фонда», — отмечает она.</p> <p>Повышение пенсионного возраста необходимо, но оно не может реформировать всю пенсионную систему, считает директор департамента стратегического анализа ФБК Игорь Николаев. «Конечно, проблему дефицита это несколько смягчит. Но это не реформа, реформа — это изменение принципов и механизмов пенсионной системы. Поэтому если уж затрагивать столь чувствительную меру, надо чтобы проблема дефицита была решена», — говорит он.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:17:47 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=86#p86 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=85#p85 <p>Новым руководителем Нацбанка Белоруссии станет глава Беларусбанка Надежда Ермакова. Об этом сообщает агентство «Интерфакс» со ссылкой на несколько анонимных источников. По их данным, Ермакова уже назначена на указанный пост. Позднее эту информацию подтвердила пресс-служба президента Белоруссии.</p> <p>27 июля Надежда Ермакова встречалась с президентом Белоруссии Александром Лукашенко. О чем они говорили, пока неизвестно.</p> <p>Сейчас временно обязанности руководителя Нацбанка исполняет Юрий Алымов, бывший заместитель главы белорусского ЦБ. Он стал руководить Нацбанком после того, как эту должность покинул Петр Прокопович. 68-летний Прокопович в апреле перенес операцию на сердце, потом несколько месяцев восстанавливался, потом ненадолго вернулся на работу, но потом был уволен. В мае Белоруссия провела девальвацию своей валюты.</p> <p>Александр Лукашенко ранее тепло отзывался о Прокоповиче, называя его порядочным человеком. Тем не менее, президент Белоруссии отмечал, что он, в числе других, виновен в валютном кризисе, который в конечном итоге и привел к девальвации. Прокопович возглавлял Нацбанк с 1998 года.</p> <p>Надежда Ермакова начала работать в банковских структурах еще во времена СССР — в 1983 году она стала руководителем Шкловского отделения Госбанка. С 1996 года она на разных должностях работала в Беларусбанке, крупнейшей финансовой организации Белоруссии.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:17:29 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=85#p85 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=84#p84 <p>Вчера к закрытию торгов стоимость корзины упала на 10 коп. до 32,9565 руб. Последний раз рубль стоил так дорого в декабре 2008 г. К доллару рубль подешевел на 2 коп. до 27,52 руб./$ (расчетами «завтра»), зато к евро укрепился на 25 коп. до 39,61 руб./евро.</p> <p>Все дело в цене на нефть и в тупике, в который зашли переговоры об увеличении предела внешнего долга США, без которого крупнейшему заемщику мира не избежать дефолта.</p> <p>Уровень $115—117/барр. вполне комфортен для укрепления рубля, считает директор казначейства банка МФК Станислав Черняков. К тому же высокие нефтяные цены обычно отражаются на курсе с трехмесячным лагом, добавляет он, а три месяца назад цены достигали максимальных $120/барр. — «соответственно, сейчас приходят полученные тогда экспортерами нефтедоллары». Из-за навеса нефтяной валютной выручки корзина может еще немного подешеветь — до 32,7—32,8 руб., ожидает Черняков.</p> <p>Главный экономист «Тройки диалог» Евгений Гавриленков считает основной причиной роста курса рубля ситуацию с госдолгом США. На этом фоне доллар слабеет ко всем основным валютам, согласен аналитик UFG Wealth Management Антон Толмачев: аппетит к риску падает, увеличивая спрос на защитные активы, в том числе сырьевые валюты, и «пока изменения тренда ожидать не стоит». В пользу этого говорит целый комплекс факторов, главные из которых — спекуляции на планке внешнего долга США, дорогая нефть и замедление оттока капитала, резюмирует Николай Подгузов из «ВТБ капитала».</p> <p>К этому добавился конъюнктурный фактор — конец налогового периода, продолжает он: на этой неделе остатки корсчетов и депозитов опустились ниже 1 трлн руб., были погашения депозитов Минфина (более 78 млрд руб.), сегодня истекает срок уплаты налога на прибыль, «а рублевой ликвидности не хватает». Все это «потребует еще большей инициативности в части генерирования рублевой ликвидности, на этом фоне мы ожидаем продолжения продаж валюты экспортерами и не исключаем, что рубль продвинется дальше», пишут аналитики Номос-банка.</p> <p>Продвижение вряд ли будет глубоким: стоимость корзины подошла к уровням, на которых ЦБ покупает максимальное количество валюты, отмечает Подгузов.</p> <p>На фоне укрепления рубля долларовый индекс РТС вчера превысил отметку 2000 пунктов, но закрепиться на ней не смог и по итогам торгов просел на 0,58% до 1976 пунктов. Рублевый индекс ММВБ потерял 0,92% до 1706 пунктов.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:17:13 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=84#p84 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=83#p83 <p>Во втором квартале 2011 года оборот сервиса «Qiwi кошелек» составил примерно 14 млрд руб., говорится в квартальном отчете компании. Наиболее быстрорастущей услугой оказались денежные переводы по России и за рубеж — оборот этого сегмента составил 600 млн руб. Эксперты полагают, что рынок микроплатежей будет расти и дальше, до тех пор пока клиенты не начнут активнее пользоваться банковскими картами.</p> <p>По итогам второго квартала этого года финансовый оборот сервиса «Qiwi кошелек» составил порядка 14 млрд руб., а размер среднего платежа увеличился на 80%, приблизившись к 600 руб. В квартальном отчете также указывается, что на 842% выросло количество пользователей, пересылающих деньги [деньги] внутри сервиса с «кошелька» на «кошелек». Оборот по этому показателю составил более 500 млн руб. Рекордный рост в 1515% продемонстрировала услуга денежных переводов по России и за рубеж, показав оборот в 600 млн руб. Возросла на 438% и популярность оплаты «Qiwi кошельком» покупок в Интернете (более 2 млрд руб.), при этом общее число интернет-магазинов, поддерживающих данную опцию, возросло с 900 до 2000.</p> <p>Председатель комитета Национальной ассоциации участников электронной торговли Борис Ким полагает, что популярность данного сервиса будет и дальше расти. «Большинству россиян намного удобнее переводить небольшие суммы со счета на счет при помощи терминалов Qiwi, чем для этого искать отделение банка. Тем более что процент за перевод в «Qiwi кошельке» не превышает банков­ские ставки», — отмечает эксперт.</p> <p>Управляющий партнер Foresight Ventures Андрей Казаков считает, что оплата через терминалы будет популярна еще долго, так как в России не любят платить за услуги при помощи банков­ских карт, а больше доверяют наличным деньгам. «В перспективе может произойти переориентация клиентов на банковские переводы, однако рынок микроплатежей и оплата online-услуг будет по-преж­нему сориентирована либо на наличность, либо на SMS-платежи», — говорит г-н Казаков.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:16:57 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=83#p83 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=82#p82 <p>В России уже пять банков с активами свыше 1 трлн руб. На 1 июля, по данным «Интерфакс-ЦЭА», таковых было четыре: Сбербанк (8,9 трлн руб.), ВТБ (3,2 трлн руб.), Газпромбанк (1,9 трлн руб.) и Россельхозбанк (1,2 трлн руб.). На подходе был ВТБ 24 — его активы за полгода увеличились на 11,2% до 999,3 млрд руб. У банка темп роста активов не снизился и их размер превысил 1 трлн руб., заверил представитель ВТБ 24.</p> <p>ВТБ 24 попал в число пяти крупнейших банков страны по итогам I квартала. Тогда он потеснил Банк Москвы, у которого нет шансов в ближайшее время вырасти до 1 трлн. Если в I квартале активы Банка [активы Банка] Москвы снизились, по подсчетам «Интерфакс-ЦЭА», на 1,2%, то по итогам полугодия — уже на 15,2% до 763 млрд руб. Он теперь на 7-м месте среди крупнейших российских банков по активам. За II квартал его опередил крупнейший частный банк страны — Альфа-банк (811,4 млрд руб., +1,9% за полугодие). Впрочем, государство не владеет и Газпромбанком. Однако его блокпакет принадлежит подконтрольному государству «Газпрому», предправления концерна Алексей Миллер возглавляет совет директоров банка. На 8-м месте — крупнейший иностранный банк в России, «Юникредит банк» (664,2 млрд руб., как и на начало года).</p> <p>В августе контроль над Банком Москвы должны получить структуры ВТБ. Однако этой группе даже с учетом Транскредитбанка, Банка Москвы и ВТБ 24 еще далеко до Сбербанка.</p> <p>ВТБ 24 — это розничный бизнес, Россельхозбанк и Газпромбанк — в основном корпоративный бизнес, у них разные клиенты. Даже если ВТБ 24 обгонит их по активам, их долю на рынке он не займет«, — говорит главный эксперт «Интерфакс-ЦЭА» Алексей Буздалин.</p> <p>Из числа банков-триллионеров лидером по темпам прироста активов за полугодие стал ВТБ — 16,8%. Опережающий рост активов госбанков наблюдался во время кризиса, дальше их доля на рынке увеличиваться не будет, говорит Буздалин. Прирост активов госбанков в целом будет отвечать росту банковской системы в целом, это около 6% за полугодие.</p> <p>Иностранные банки в России не смогут приблизиться к госбанкам, говорит аналитик UBS Дмитрий Виноградов. «До кризиса западные банки динамично развивались в России, они получали фондирование от головных банков и инвестировали средства в кредиты, сейчас аппетит к риску у банков уменьшился», — поясняет Виноградов. Госбанки, наоборот, смогут нарастить свою долю на рынке за счет уменьшения доли иностранных банков, заключает он.</p> <p>Частные банки смогут догнать госбанки только в том случае, если госбанки будут работать плохо, говорит председатель совета директоров МДМ-банка Олег Вьюгин. «Госбанки обладают абсолютными преимуществами: фондирование дешевле на 3—4% годовых, государство предоставляет им капитал для развития, частные банки вынуждены искать инвесторов», — сказал он.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:16:41 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=82#p82 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=81#p81 <p>Как стало известно «Ъ», главной причиной, по которой Росбанк из прибыльного по итогам прошлого года превратился в самый убыточный банк, стали проблемы одного заемщика — компании «Вель». Ее совладельцем является бывший президент Калмыкии Кирсан Илюмжинов.</p> <p>В Росбанке «Ъ» рассказали о причинах трансформации годовой чистой прибыли — 2,5 млрд руб. в убыток — 7,2 млрд руб., которая произошла после того, как банк отразил в отчетности события после отчетной даты (см. «Ъ» от 17 июня). По словам одного из топ-менеджеров, банку пришлось резко увеличить размер резервов — на сумму около 8,8 млрд руб., причем почти половина этой суммы пришлась на одного проблемного заемщика — экспериментальное художественно-производственное объединение (ЭХПО) «Вель». Это самый крупный проблемный кредит Росбанка с начала кризиса — его размер составляет около $100 млн. В настоящее время, по словам собеседника «Ъ», резервы банка полностью покрывают данную ссуду.</p> <p>Объединение «Вель» основано в 1989 году. Компания занимается литьем из недрагоценных металлов и строительством (реставрацией). Среди проектов, осуществленных «Велью», на ее сайте указаны реставрация залов Кремлевского дворца, Банка России, ряда станций Московского метрополитена, зданий Российской государственной библиотеки, ГУМа, гостиницы «Савой». По данным базы СПАРК, по состоянию на март 2011 года совладельцем компании является бывший президент Калмыкии Кирсан Илюмжинов (с долей 18,5%), другими собственниками являются еще пять физических лиц. «Вель» является убыточной с 2008 года, по результатам прошлого года убытки компании составили 310,5 млн руб.</p> <p>Как говорят в Росбанке, причиной того, что «Вель» перешла в статус проблемного заемщика, стали проблемы компании с другим кредитором — Первым чешско-российским банком (ПЧРБ). В феврале 2010 года арбитражный суд Москвы утвердил мировое соглашение между ЭХПО «Вель» и ПЧРБ на 202,7 млн руб., по еще одному спору суд постановил взыскать с компании в пользу ПЧРБ 678,9 млн руб., однако в декабре ПЧРБ переуступил свои права по данным долгам компании «Фаворитъ» (в базе СПАРК данных о такой компании нет). 8 июля прошлого года «Вель» обратилась в суд с заявлением о своем банкротстве. Позднее с заявлением о несостоятельности компании «Вель» обратился ПЧРБ, но суд в августе ввел наблюдение по заявлению самой компании. На 9 августа текущего года, по словам собеседника «Ъ» в Росбанке, назначено заседание суда, на котором будет рассмотрен вопрос о вступлении Росбанка (как крупнейшего кредитора «Вели») в дело о банкротстве компании.</p> <p>В пресс-службе Росбанка вчера от комментариев отказались. В ПЧРБ не ответили на запрос «Ъ», а в ЭХПО «Вель» не смогли оперативно прокомментировать ситуацию.</p> <p>«Обычно банки-кредиторы стараются выстроить единую стратегию в отношении проблемных заемщиков,— указывает партнер Berkshire Advisory Group Александр Артемьев.— В данном случае ПЧРБ вероятно стал действовать несогласованно с Росбанком, однако в любом случае для кредитной организации проблемы заемщика с другими кредиторами — сигнал к экстренным мерам по доначислению резервов». Данная ситуация с Росбанком, по словам зампреда правления Абсолют-банка Евгения Ретюнского, ставит вопросы к той методологии, которой Росбанк пользовался при оценке качества заемщика. Напомним, что доначисление резервов после отчетной даты в Росбанке объясняли как раз изменением методики оценки рисков.</p> <p>«Формально положение Банка России о порядке начисления резервов (254-П.— «Ъ») оставляет банкам возможность сослаться на собственную методологию и не учитывать отношения заемщика с другими кредиторами при формировании резервов,— говорит директор департамента банковского аудита ФБК Алексей Терехов.— Однако, согласно готовящимся поправкам регулятора, банки будут обязаны оценивать данные отношения с точки зрения влияния на кредитное качество ссуды». По словам господина Терехова, нельзя исключать, что, пересматривая резервы уже после отчетной даты, банк рассчитывал отчитаться по убыткам максимально незаметно для рынка. В частности, на сайте ЦБ Росбанк раскрыл 102-ю форму, где отчитался по прибыли за прошлый год. Годовой отчет, где прибыль Росбанка трансформировалась в убыток, был опубликован только на сайте банка.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:16:26 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=81#p81 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=80#p80 <p>Сбербанк начинает продажу «плохих» кредитов. В качестве пилотного проекта банк продаст 450 млн просроченных на полгода долгов малого и среднего бизнеса. Такой шаг позволит Сбербанку улучшить свои показатели перед приватизацией. Плохие кредиты могут пользоваться неплохим спросом, считают коллекторы: их стоимость может вырасти до 7—25% от номинала вместо обычных 1—5%.</p> <p>Сбербанк раскрыл суммы «плохих» долгов, которые он собирается продать коллекторам. В этом году будет продано до 450 млн рублей кредитов малому и среднему бизнесу(МСБ), сообщила вице-президент, директор управления по работе с проблемными активами Сбербанка Светлана Сагайдак: «До конца августа будет продано кредитов на сумму 150 млн рублей (400 кредитных договоров), в декабре еще до 300 млн рублей (не более полутора тысяч договоров)». Речь идет о займах, остаток задолженности по основному долгу которых составляет не более 500 тысяч рублей, а просрочка более 180 дней. Аукционное предложение будет разбито по нескольким лотам, сформированным по территориальному признаку. Выбранная форма торгов — аукцион на повышение, закрытый по составу участников. Организатором выступит ОАО «Российский аукционный дом».</p> <p>По мнению экспертов, Сбербанк собирается продавать кредиты, выданные малым предприятиям, работающим в области торговли, пищевой промышленности и прежде всего сельского хозяйства.</p> <p>Состязаться в аукционе будут десять ведущих коллекторских агентств России, сказала Сагайдак. Пять из них уже отобраны. Они входят в топ-10, на их долю приходится около 90% проблемных активов, размещаемых на открытом рынке, отметила Сагайдак, отказавшись их назвать. «Все они являются членами Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА)», — добавила она. Также в настоящее время проходят процедуру аккредитации еще пять крупных агентств, высказавшие желание участвовать в торгах. «Продажа проблемной задолженности — пилотный проект, и от него будут зависеть дальнейшие действия Сбербанка по продаже проблемной задолженности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей (СМП)», — резюмировала Сагайдак. Вероятными претендентами на долги Сбербанка аналитики называют агентства «Пристав», «Секвойя», «Эос», «Первое коллекторское бюро», «Ф. А. С. П», «МБА-финанс», «ДДМ-групп», агентство «Русская долговая корпорация», недавно созданное коллекторское агентство [коллекторское агентство] Альфа-банка и «Центр ЮСБ».</p> <p>По словам генерального директора коллекторского агентства «Центр ЮСБ» Александра Федорова, целью продажи является оптимизация расходов Сбербанка: «Работа с просрочкой — это очень сложный и трудоемкий процесс. Для этого надо иметь большой штат специалистов и необходимую инфраструктуру. Банкам проще и дешевле нанять таких специалистов, то есть обратиться к коллекторским агентствам».</p> <p>«Банкиры жалуются на длительный процесс по расчищению баланса от неработающих кредитов. На судебное и исполнительное производство, получение необходимых решений требуется до двух лет, в течение которых банк несет сопутствующие расходы», — соглашается директор аналитического департамента ИК «Вектор секьюритиз» Александра Лозовая. Помимо сокращения операционных издержек, банк также сможет распустить резервы, которые он был вынужден создавать под эти кредиты, что будет способствовать дополнительному росту прибыли, продолжает аналитик ФЦ «Инфина» Вероника Чекина: «Это, несомненно, позитивно в преддверии приватизации».</p> <p>Общий объем кредитов Сбербанка малому и среднему бизнесу составляет около 600 млрд рублей, доля просрочки в нем чуть выше 5%. «Доля кредитов МСБ в общем объеме корпоративного кредитного портфеля невелика — около 12%. «Сбербанк, как и ВТБ, в первую очередь работает с крупным бизнесом», — говорит Лозовая, напоминая, что ВТБ 24 также собирается продать коллекторам задолженность МСБ. Как ранее говорил зампредправления ВТБ Андрей Печатников, банк планирует продать около 500 займов на общую сумму 2,5 млрд рублей (просрочка более двух лет, средняя сумма около 5 млн рублей). Сегодня объем займов МСБ во втором по размеру госбанке России составляет около 90 млрд рублей, в том числе 12 млрд просроченных. «Со средним и крупным бизнесом легче договориться о реструктуризации, к тому же качество залогов у крупного и среднего бизнеса не в пример лучше», — объясняет интерес банков к крупному бизнесу Лозовая.</p> <p>«Рынок цессии долгов (продажа долгов — «Газета.Ru») малого и среднего бизнесов (включая ИП) еще только начинает развиваться, — пояснила «Газете.Ru» вице-президент НАПКА, генеральный директор «Секвойя кредит консолидейшн» Елена Докучаева. — Выставление на продажу таких портфелей пока единичные случаи, поэтому покупка небольших объемов просрочки пока наиболее интересна для потенциальных коллекторов».</p> <p>&quot;Из-за конкуренции стоимость продаваемых Сбербанком долгов может вырасти до 7—25% от цены продаваемого портфеля, — считает Федоров. — Это намного выше привычных цифр: как правило, долги продаются за 1—5% от номинала».</p> <p>Во-первых, Сбербанк отличается качественным подходом к заемщикам, и поэтому его кредитный портфель [кредитный портфель] выглядит не хуже рынка; во-вторых, просрочка в 180 с небольшим дней является достаточно ранней, объясняет Федоров. Но здесь с Федоровым не соглашается Чекина: «Кредиты предприятиям МСБ придется продавать с большим дисконтом, так как этот сегмент сильнее всего пострадал от кризиса и многие ссуды практически не обслуживаются».</p> <p>Кредиты Сбербанка</p> <p>По состоянию на конец 2010 совокупный корпоративный портфель Сбербанка оценивался в 4,88 трлн руб., доля кредитов малому бизнесу в структуре кредитного портфеля банка в разрезе клиентских сегментов составляла 11.1% (порядка 540,8 млрд) доля кредитов среднему бизнесу — 33,8% (1,65 трлн руб.), крупным корпоративным клиентам — 51,9% (2,53 трлн руб.) и еще 3,2% кредитов было выдано органам власти. В 2010 году банк предоставил кредитов предприятиям МСБ на сумму 480 млрд рублей.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:16:11 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=80#p80 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=79#p79 <p>Приватбанк рассматривает различные варианты увеличения капитала, в том числе и IPO, говорят его представители. Местные участники рынка и инвестбанкиры всерьез ожидают IPO. Сделка может состояться этой осенью в Лондоне, готовят размещение JPMorgan, Credit Suisse и «Ренессанс капитал», рассказали два из них.</p> <p>Банк утвердил увеличение капитала на 33%, акционеры рассмотрят 8 августа допуск нерезидента в состав собственников, напоминает старший аналитик «Тройки диалог Украина» Евгений Гребенюк. Повышение участия менеджмента в капитале с 1 до 7% косвенно подтверждает намерение банка провести IPO, соглашается аналитик Dragon Capital Анастасия Туюкова.</p> <p>Приватбанк — самый крупный банк Украины по объему активов, на него приходится около 13% системы. Помимо Украины он работает в Грузии, где занимает вторую позицию, в России, Португалии, Прибалтике, сейчас открывает офис в Германии. По оценке Гребенюка, стоимость 20% может достичь $800 млн. Акционеры исходят из оценки в $6 млрд, что составляет примерно 2,4 капитала из расчета на конец 2011 г., отмечает Туюкова. Для миноритарного пакета эта оценка выглядит несколько завышенной, полагает она. При условии стабилизации финансовых рынков и возвращения интереса к банковским активам стоимость пакета варьируется в диапазоне 1,7—2 капитала, говорит Туюкова.</p> <p>Есть и политический мотив для IPO. Группа Игоря Коломойского ищет возможности обезопасить от себя политического давления, полагает Гребенюк.</p> <p>По политическим мотивам этой же осенью может состояться и размещение акций крупнейшего российского банка — Сбербанка. ЦБ, владеющий контрольным пакетом в Сбербанке, в рамках курса правительства на приватизацию готовится продать до 7,6% акций. «Данная сделка очень важна как в общем контексте программы разгосударствления в России, так и в контексте дальнейшего повышения профиля Сбербанка на международных рынках», — отмечает представитель Сбербанка. Комментировать возможную конкуренцию с Приватбанком за симпатии международных инвесторов он не стал: «На данном этапе решения о точных сроках и формате возможного проведения такой сделки Банком России не приняты». Не стал обсуждать планы Сбербанка и представитель Приватбанка.</p> <p>Приватбанк имеет высокие шансы провести весьма удачное размещение, полагают украинские эксперты. Однако он не сможет перебить у Сбербанка покупателей, уверен управляющий швейцарского фонда, даже если эти активы будут покупать одни и те же инвесторы: «Российская экономика более стабильна, команда менеджеров Сбербанка более грамотна, а риски у Сбербанка ниже, чем у Приватбанка».</p> <p>Плохое на выданье</p> <p>В августе Сбербанк выставит на коллекторский аукцион пакет кредитов, выданных малому бизнесу. «Общий объем составит 150 млн руб., пакет состоит из кредитов, не превышающих 500 000 руб. с просрочкой 180 дней», — рассказала вице-президент Сбербанка Светлана Сагайдук. Для банка это пилотный аукцион, в декабре планируется выставить еще 500 000 договоров общей суммой 300 млн руб. Долги обеспечены с высоким потенциалом возврата — есть огромный шанс получить максимальную сумму, убеждена она. На участие в аукционе уже подписаны пять крупнейших в России коллекторских агентств, еще пять проходят проверку.</p> <p>Это один из первых опытов продажи пакетов ссуд среднему и малому бизнесу, на рынке были единицы аналогичных сделок и многие из них не закрыты, комментирует вице-президент долгового агентства «Пристав» Сергей Шпетер.</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:15:50 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=79#p79 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=78#p78 <p>Агентство по страхованию вкладов (АСВ) требует от государства избавить его от 7,4% акций объединенного «Ростелекома», которые достались ему в ходе спасения от банкротства банка «КИТ Финанс». Как стало известно «Ъ», в противном случае АСВ обещает продать пакет на открытом рынке, как только цена одной акции достигнет отметки 230 руб. за бумагу (вчера на ММВБ — 207 руб.). Это первый столь серьезный конфликт госструктур-акционеров «Ростелекома», которые в совокупности контролируют 53% оператора.</p> <p>В распоряжении «Ъ» оказалось письмо заместителя гендиректора АСВ Марины Зиновиной на имя министра экономического развития Эльвиры Набиуллиной от 26 июля. В нем АСВ обещает реализовать на открытом рынке принадлежащие ему акции «Ростелекома» при достижении на бирже цены 230 руб. за одну акцию, в случае если решение о передаче этих бумаг по указанной цене Росимуществу не будет принято.</p> <p>АСВ давно просит избавить его от акций «Ростелекома». Эти бумаги достались агентству в ходе спасения от банкротства банка «КИТ Финанс», когда АСВ получило 29,9% «Ростелекома». Агентство заплатило за пакет 50,27 млрд руб. из расчета 230 руб. за бумагу, по той же цене 9,8% «Ростелекома» получил ВЭБ (17,12 млрд руб.). После завершения первого этапа реорганизации «Связьинвеста», когда на базе «Ростелекома» были объединены семь межрегиональных компаний (МРК) госхолдинга и «Дагсвязьинформ», доля АСВ размылась до 7,4% (ВЭБа — до 2,4%, 43,37% «Ростелекома» принадлежит «Связьинвесту» через Росимущество). Однако в отличие от АСВ ВЭБу удалось договориться со «Связьинвестом» о выкупе госхолдингом акций «Ростелекома». Условия put-опциона предполагают, что с 24 июня 2013 года по 24 июня 2014 года ВЭБ может потребовать у «Связьинвеста» выкупить пакет своих акций в «Ростелекоме» из расчета 230 руб. за бумагу с процентной ставкой 7,7% годовых с момента заключения договора. Акции АСВ были переданы в управление ВЭБа, но когда и на каких условиях будут выкуплены акции у агентства, до сих пор не решено.</p> <p>Осенью прошлого года премьер-министр Владимир Путин одобрил предложение председателя наблюдательного совета АСВ и министра финансов Алексея Кудрина о том, что АСВ вернет Росимуществу часть имущественного взноса в виде акций «Ростелекома» по цене их приобретения — 50,27 млрд руб. (см. «Ъ» от 23 сентября 2010 года).</p> <p>Но, указывает в своем письме АСВ, план передачи Росимуществу акций «Ростелекома» не утвержден до сих пор. «При этом ВЭБ как доверительный управляющий… фактически отказался от проведения единой государственной политики по управлению консолидированным пакетом»,— утверждает АСВ. 13 июля агентство получило от «Связьинвеста» проект акционерного соглашения по акциям «Ростелекома», но его детали не раскрываются. Источник, близкий к АСВ, поясняет, что, согласно акционерному соглашению ВЭБа и «Связьинвеста», ВЭБ как управляющий пакетом АСВ голосует в интересах госхолдинга. «До марта следующего года, когда завершится реформа оператора, «Связьинвесту» выгодно, чтобы ВЭБ голосовал пакетом АСВ, а потом смысл выкупать его у агентства пропадет»,— объясняет собеседник «Ъ». Продать акции дешевле их покупки (230 руб. за бумагу) АСВ не может, так как в этом случае государство в лице АСВ зафиксирует убыток от инвестиций в акции «Ростелекома». Таким образом, АСВ рискует остаться владельцем пакета «Ростелекома» на неопределенный срок.</p> <p>В ВЭБе от официальных комментариев отказались. Письмо АСВ вызвало недоумение, утверждает источник, близкий к ВЭБу. Конфликтов, подобных нынешнему, из-за управления пакетом «Ростелекома» не было, все вопросы решались в рабочем порядке, говорит собеседник «Ъ».</p> <p>Директор департамента внешних коммуникаций «Связьинвеста» Игорь Пшеничников говорит, что со своим пакетом акций «Ростелекома» АСВ может поступить так, как сочтет нужным. «Но если акции будут проданы на открытом рынке, государство серьезно рискует потерять контроль, в том числе и операционный, над «Ростелекомом»»,— отмечает господин Пшеничников. Споры о наличии контроля государства в объединенном «Ростелекоме» не прекращаются на протяжении последнего года. В частности, утверждал бывший министр связи Леонид Рейман, доли АСВ и ВЭБ нельзя считать государственными. Государство, хоть и опосредованно, контролирует «Ростелеком», но лучше, чтобы эти акции принадлежали ему напрямую, отмечала в своем недавнем отчете об итогах проверки «Связьинвеста» Счетная палата (см. «Ъ» от 16 июня).</p> <p>Исходя из текущей капитализации «Ростелекома» (вчера на ММВБ — 609 млрд руб.), стоимость пакета АСВ составляет 45 млрд руб., по итогам торгов одна обыкновенная акция [акция] стоила 207 руб. Аналитик ФК «Открытие» Александр Венгранович говорит, что продажа бумаг АСВ на рынке негативно отразится на котировках «Ростелекома». Но в ближайшее время АСВ вряд ли сможет реализовать акции по цене 230 руб. «Цена объединенного выпуска (все допвыпуски оператора будут объединены в середине августа.— «Ъ») на открытии торгов будет соответствовать цене, по которой сейчас торгуется основной выпуск акций «Ростелекома», то есть 200—210 руб. за бумагу»,— считает господин Венгранович. По данным консенсус-прогноза «Интерфакса» на основе данных девяти банков, прогнозируемая цена акций «Ростелекома» — $5,77 (159 руб. по текущему курсу).</p> mybb@mybb.ru (Дмитрий) Wed, 24 Aug 2011 19:15:35 +0400 http://banknews.3bb.ru/viewtopic.php?pid=78#p78